AI: Да, для этого есть новый ETF, высказываю сомнения в ЧАТЕ

Dec 27, 2023

Мы

Искусственный интеллект и даже ChatGPT стали нарицательными. Мы все очарованы мощью искусственного интеллекта и тем, как будет выглядеть будущее работы и жизни в ближайшие месяцы, годы и десятилетия. Awe был подчеркнут ранее на этой неделе на Всемирной конференции разработчиков Apple, где была представлена ​​гарнитура Vision Pro.

Конечно, теперь для этого существует еще один ETF. Поскольку поисковые запросы Google будут заменены подсказками ChatGPT, некоторые фирмы могут получить большую выгоду. Но не слишком ли много надежд заложено в торте ИИ? Учтите, что предполагаемый лидер в отрасли, Nvidia (NVDA), сейчас торгуется с колоссальными 38-кратными форвардными продажами и коэффициентом P/E выше 200.

Я рекомендую продавать ETF Roundhill Generative AI & Technology (NYSEARCA:CHAT) из-за его высокого коэффициента расходов и опасений по поводу краткосрочного пика популярности ИИ. В июне также часто наблюдается сезонная слабость акций полупроводников (которые имеют большое значение в CHAT).

Google

По словам Roundhill, CHAT — первый ETF в мире, который сосредоточил свое внимание на технологиях генеративного искусственного интеллекта, а его портфель состоит из компаний, разрабатывающих то, что Roundhill считает одной из самых быстрорастущих технологий в истории. Генеративные модели ИИ, подмножество области ИИ, могут создавать новый уникальный контент, включая изображения, текст и аудио, а также распознавать шаблоны, изучать их и создавать новую информацию (а не только данные). Пострадавшие отрасли многочисленны, но, по мнению Roundhill, основные из них включают программное обеспечение, искусство и дизайн, развлечения, обслуживание клиентов, образование, здравоохранение и финансовые услуги, среди других.

«Генераторный ИИ представляет собой следующий рубеж в области технологий искусственного интеллекта, предлагая потенциал для революции в таких отраслях, как развлечения, здравоохранение и т. д. С помощью ЧАТ инвесторы могут получить доступ к этой быстро развивающейся области, потенциально извлекая выгоду из того, что, по нашему мнению, будет экспоненциальным. рост генеративных технологий искусственного интеллекта», — сказал Дэйв Мацца, директор по стратегии Roundhill.

Эмитент заявляет, что общий доступный рынок корпоративного программного обеспечения для генеративного искусственного интеллекта оценивается примерно в 120 миллиардов долларов. Аналитики Goldman Sachs полагают, что искусственный интеллект может обеспечить рост мирового ВВП на сумму около 7 триллионов долларов в предстоящее десятилетие.

Раундхилл

Только за последние шесть месяцев на сервис ChatGPT зарегистрировалось более 100 миллионов человек. По данным Bloomberg, удобная для пользователя модель большого языка в настоящее время является самым быстрорастущим приложением всех времен.

Раундхилл

На Уолл-стрит в прошлом сезоне отчетности число компаний, ссылающихся на «ИИ» в отчетах о прибылях и убытках, резко возросло. Упоминания взлетели до рекордно высокого уровня, поскольку генеральные директора, как и потребители, охвачены всей технической шумихой.

Набор фактов

Goldman Sachs разбил общее количество по секторам. Было обнаружено, что область коммуникационных служб, где расположены Google и метаплатформы, упоминалась чаще всего. Как вы можете себе представить, циклические и оборонительные сектора использовали его в меньшей степени.

Голдман Сакс

Голдман Сакс

Но давайте углубимся в сам ETF и то, как он может вписаться в портфель инвестора. Главные холдинги - это всем знакомые подозреваемые. В общей сложности 57% активов входят в топ-10 холдингов, при этом 69% — в секторе информационных технологий и 25% — в сфере услуг связи. Баланс остается на усмотрение потребителя. По данным Morningstar, 69% портфеля приходится на акции США, 24% — акции Китая, а 3% — акции Японии. Это концентрированный фонд, насчитывающий всего 29 долей участия. Вы можете просмотреть дополнительные характеристики ETF ниже.

Раундхилл

Раундхилл

Почему рейтинг продажи в ЧАТе? Во-первых, такой фонд не должен стоить 0,75% годовых. И инвесторы могут собрать эти средства практически бесплатно, в то время как другие ETF, ориентированные на технологии, стоят дешевле. Еще следует учитывать, что подобные запуски продуктов часто приближаются к вершинам нишевых циклов и могут означать пик эйфории. В частности, я недавно изложил медвежий взгляд на 3-кратный длинный полупроводниковый ETF (SOXL), и многие из моментов, высказанных в этой статье, подтверждают мой осторожный взгляд на CHAT.